2026 год может стать одним из самых интересных периодов для трейдеров и инвесторов на международных площадках, ведь именно там из-за нестабильности откроются фееричные возможности для заработка за последние десятилетия.
Максим Тарвердиев, преподаватель учебного центра «Финам», рассказал, куда инвестировать, чтобы получить максимум прибыли в новом году.
Начнем с того, что экономика США подходит к новому этапу цикла: последствия жесткой монетарной политики еще не отыгрались на рынке, а игроки уже начинают закладывать будущее сильнейшее смягчение финансовых условий.
В этом материале важно сразу обозначить ключевую мысль: разбогатеть на рынке можно не тогда, когда все очевидно, а тогда, когда большинство понятия не имеют, что делать.
В 2026 году основная борьба будет идти не за доходность, а за сохранность капитала и правильный выбор направления — риск или защита.
Американские акции второго и третьего эшелона — ставка на переоценку
Логика в том, что фондовый рынок США традиционно ассоциируется с гигантами вроде Apple, Microsoft, Google и Nvidia. Однако именно здесь кроется главная ловушка: большие деньги редко делаются в самых очевидных активах.
Например, пока мир сходил с ума по NVidia и их чипам для ИИ, мало кто задумывался о том, что ИИ очень сильно зависит от рубильника. А электричество в США также поставляют частные компании, торгующиеся на бирже.
Так, CEG дала инвесторам 850% прибыли без плеча на хайпе ИИ-пузыря. Скучный и неочевидный вариант для тех, кто хочет зарабатывать, а не быть в тренде.
В 2026 году повышенный интерес могут вызвать:
- компании второго и третьего эшелона;
- бизнесы, пережившие жесткое сжатие маржи в 2022–2024 годах;
- эмитенты, находящиеся в фазе восстановления прибыли.
Если изъясняться простыми словами, то нужно найти компании, которые рынок уже похоронил, и выбрать самые живучие и перспективные.
Их реальность может оказаться лучше ожиданий, а любое улучшение финансовых показателей в таких компаниях способно привести к росту котировок на десятки и даже сотни процентов.
В случае, если все же хотите купить или уже купили хайп-бумаги на рынке США, то, пожалуйста, обзаведитесь страховками на эти акции. Опционы пут дают право продать акции по определенной цене и страхуют от падения.
Как в случае с полисом КАСКО, вы можете получить полную компенсацию ваших потерь, заплатив за страховку довольно небольшие деньги.
Сейчас падения никто не ждет, поэтому страховки дешевые.
Золото — страховка и источник доходности
Поскольку финансовая система США перегружена долгами и максимально нестабильна, то стоит обратить внимание на золото. Золото, традиционно, воспринимается как защитный актив, но в 2026 году его роль может выйти за рамки простой страховки.
Если, реальные ставки начнут снижаться, инфляционные ожидания сохранятся, доверие к финансовой системе будет подорвано, то золото способно перейти в фазу полета в стратосферу как защитный актив-убежище. В такой конфигурации драгоценный металл становится не только средством сохранения капитала, но и полноценным инвестиционным активом, а может быть и платежным средством. Особенно интересна комбинация золота с долларом.
Индекс доллара (DXY): индикатор, который нельзя игнорировать
Индекс доллара США ранее не был активом для прямых инвестиций, но скоро все может измениться. Логика проста. Когда вы покупаете актив, номинированный в долларах, вы автоматически открываете эффективную короткую позицию по доллару.
На фоне максимальной закредитованности финансовой системы короткая позиция по доллару стала просто зашкаливающей.
Ниже представлен график маржинального долга на американском рынке
Когда накуплено такое количество активов в долларе, волей-неволей их закрытие приведет к шорт-сквизу по индексу DXY.
Рекомендую обратить внимание на цикличность «похорон» доллара. Логика проста. Один раз в четыре года доллар сильнейшим образом падает, а все мировые СМИ начинают его хоронить.
В любом случае, динамика DXY будет одним из главных сигналов для перераспределения капитала внутри портфеля.
Отрабатывать укрепление доллара можно двумя способами: купить доллар и сидеть в наличке или зашортить пару EUR/USD. После отметки 1,19 просится продолжение взлета индекса DXY.
Облигации США — стратегически важная бумага
Чтобы не сидеть в наличном долларе, есть смысл прикупить короткие казначейские векселя (биллы). Это бумаги короткого займа Минфина США, которые в том числе участвуют в процедуре РЕПО. Если простыми словами, то это аналог фонда LQDT на российском рынке.
Такие бумаги дают возможность получать доходность на уровне ставки ФРС и иметь быстрый доступ к вашим долларам.
Также есть смысл присмотреться к ETF на короткие облигации. Там ситуация еще проще. Эти ETF платят дивиденды, поэтому могут выступать в качестве защиты при «парковке» долларов в безопасные активы.
Куда точно НЕ стоит инвестировать
Ошибки в 2026 году будут не менее опасны, чем в году завершающемся.
С осторожностью стоит относиться к компаниям с завышенными мультипликаторами без роста прибыли, например Тесле, бизнесам, живущим исключительно за счет дешевого капитала, секторам, которые уже пережили фазу эйфории, а также к финансовому сектору. Не буду углубляться, но даже у J.P. Morgan есть серьезные балансовые проблемы, из которых он может не выплыть.
Рынок беспощаден к тем, кто покупает «идеальную картинку», игнорируя реальность финансовых отчетов.
Под занавес хотелось бы сказать пару слов про крипту. На текущий момент и с прицелом на 2026 год криптоактивы не являются фаворитами. На фоне ее стремительного падения в 2025 году и формализации актива под институциональных инвесторов в глазах профессионалов она стала еще более рисковым инструментов. Простыми словами, уже несколько лет в актив с низкой емкостью забивалось огромное количество ликвидности, поэтому, когда игроки попросятся на выход, сыграет эффект узкого горлышка, а спреды разлетятся как никогда.
Именно поэтому, для покупки криптовалюты следует ждать лучшего времени и сигналов на лонг.
2026 год — это не про быстрые сделки, а про правильную расстановку акцентов. Американский рынок предлагает огромное количество возможностей, но богатство получат лишь те, кто сумеет совместить рост и защиту.
Акции второго эшелона, инфраструктура, золото, облигации, доллар – именно эта комбинация может стать основой портфеля, способного не просто сохранить капитал, а кратно его увеличить.
И главный вопрос здесь не в том, куда инвестировать, а в том, хватит ли у вас дисциплины и терпения дождаться момента, когда рынок признает вашу правоту.
The post Куда инвестировать в 2026 году, чтобы разбогатеть appeared first on BeInCrypto.
Источник: cryptonews.net