Дзен
Руслан Спинка директор управления продаж и клиентского обслуживания ИК FontvielleВсе материалы
МОСКВА, 27 дек – ПРАЙМ. Главным преимуществом накопительного счёта является высокая ликвидность, то есть возможность вывода капитала без потери процентов. Это делает его наиболее подходящим инструментом для краткосрочного хранения, когда нет точного понимания момента, в который деньги придётся снять. Например, на счёт можно положить средства от продажи квартиры, машины или же инвестиционный капитал на тот период, пока вы находитесь в поиске более интересной инвестидеи.
Аналогом накопительного счёта на фондовом рынке я считаю фонды денежного рынка. Их роднит ежедневное начисление процентов и возможность быстрого вывода денег. При этом они так же, как и накопительные счета, чутко реагируют на любые изменения денежно-кредитной политики, причём как реальные, так и ожидаемые. Стоит понимать, что ставки по ним нефиксированные и могут поменяться в любой момент.
Сейчас, в условиях постепенного снижения ключевой ставки, доходность накопительных счетов и фондов денежного рынка будет постепенно сокращаться, чутко реагируя на любое изменение ситуации. Однако они по-прежнему остаются наиболее подходящими инструментами, когда для вкладчика или инвестора ликвидность превыше всего.
Фикс текущих условий надолго
Если владелец капитала чётко знает срок, на который он может разместить свои средства в продукты для получения пассивного дохода, то ему стоит рассмотреть два варианта: банковские вклады и удержание облигаций с фиксированным купоном до погашения. В обоих случаях мы имеем дело с прогнозируемой доходностью на определённом временном горизонте. Если у вкладов она обычно составляет 3,6 или 12 месяцев, то облигации более «долгие» инвестиции – на рынке можно подобрать варианты от 1 года до 15 лет.
Для вкладчика и инвестора вложения в эти инструменты дают возможность зафиксировать те условия, которые действуют при текущей ключевой ставке в 16% годовых. Это выгодно, поскольку со смягчением денежно-кредитной политики предложения по новым вкладам и выпускам облигаций на первичном рынке будут постепенно ухудшаться.
Судя по последним данным Банка России, усреднённые процентные ставки по вкладам: на срок до 90 дней – 15,02%; на срок от 91 до 180 дней – 15,24%; на срок от 181 дня до 1 года – 14,47%; на срок свыше 1 года – 12,42%. Если мы посмотрим на доходность декабрьских аукционов наиболее надёжных облигаций – ОФЗ, то она составляет 14,61% годовых для выпуска с датой погашения 6 октября 2038 год и 14,55% годовых для выпуска с датой погашения 28 августа 2030. Обращаю внимание на интересный момент: чем больше срок вклада, тем меньше, как правило, сейчас доходность. А вот у долговых продуктов на фондовом рынке корреляция преимущественно обратная: чем больше время «заморозки» средств в облигациях, тем выше доходность.
По поводу сроков есть определённый лайфхак, который актуален при неустойчивой денежно-кредитной политике или же в том случае, если точный срок назвать сложно. В этом случае можно распределить капитал между продуктами разной срочности – получится некое усреднение ставки. На фондовом рынке инвесторы часто пользуются этим механизмом, но он применим и к вкладам.
Сумма имеет значение
Работать с накопительными счетами можно, имея на руках практически любую сумму, в этом плане они более либеральные, чем вклады. Последние, как правило, содержат нижний и верхний порог по сумме, которую можно вложить по конкретному банковскому предложению.
Стоит отметить, что в 2025 году стало появляться много вкладов-«пробников». Они предполагают максимальную ставку по сравнению с другими продуктами финансово-кредитного учреждения, однако верхняя допустимая планка инвестиций в них небольшая – как правило, 50-100 тысяч рублей. Для вкладчиков с небольшими суммами они наиболее привлекательны.
При этом не стоит забывать, что в банках-участниках системы по страхованию вкладов сумма покрытия ограничена 1,4 миллиона рублей. Она распространяется как на вклады, так и на накопительные счета. Таким образом, если капитал на уровне или меньше указанной суммы, то можно выбрать любой банк в системе АСВ с подходящими условиями. Как правило, небольшие финансово-кредитные учреждения, чтобы конкурировать с топами, предлагают более выгодные условия, поэтому ни них стоит обратить внимание в первую очередь.
Если планируется вложить в банковские продукты сумму больше, чем 1,4 миллиона рублей, то рисковать ради чуть более высокой доходности не стоит. В этом случае в приоритете банки из топ-30, максимум топ-50, более дальние я бы не рассматривал. В случае проблем у финансово-кредитного учреждения клиент теряет все деньги свыше страхового покрытия, поэтому в данном случае чем надёжнее банк, тем лучше.
Как получить наилучшие условия?
Что бы вы в итоге ни выбрали, накопительный счёт или срочный вклад, рекомендую воспользоваться услугами сайтов-агрегаторов. Как правило, для новых пользователей они дают определённый приветственный бонус, который позволяет получить денежную или процентную надбавку к действующим банковским предложениям.
Кроме того, агрегаторы позволяют сравнивать предложения различных банков по ключевым параметрам: доходность, срочность, условия пополнения и вывода средств и так далее. Это позволяет не тратить время на самостоятельное изучение различных банковских предложений, а рассмотреть их все сразу в одном месте, выставив в качестве фильтров те параметры, которые значимы для вкладчика.
Автор — директор управления продаж и клиентского обслуживания ИК Fontvielle Руслан Спинка
В разделе «Мнения» сайта Агентства экономической информации «ПРАЙМ» публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства «ПРАЙМ». Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах, могут не совпадать с мнением редакции АЭИ «ПРАЙМ».
Авторы и АЭИ «ПРАЙМ» не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе «Мнения» Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.
Подробнее